M. J. Valderrama Bonnet, M. Escabias Machuca, Ó. González Frutos
La obtención de modelos aleatorios adecuados para representar la evolución de series financieras ha sido siempre un problema complejo, dada la naturaleza de las propias series de datos próxima a un recorrido aleatorio. El enfoque más usual ha consistido en aplicar modelos ARCH y GARCH, así como métodos que traten de capturar la volatilidad estocástica.
En este trabajo presentamos una forma alternativa de abordar dicho problema consistente en la modelización mediante componentes principales funcionales de la tasa de retorno (TRI) del proceso financiero a un cierto horizonte temporal. El estudio se centró en los títulos integrantes del IBEX35 a lo largo de un amplio periodo (2001-2013) y, sobre la base de contratación en mercado continuo, las trayectorias se consideraron curvas de cuadrado integrable. El objetivo de esta primera fase del trabajo fue la estimación de modelos explicativos para los distintos títulos así como la correlación existente entre ellos.
Palabras clave: Componentes funcionales, tasa de retorno, IBEX35
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7 de septiembre de 2016 11:40
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