Un modelo funcional para el TRI de series financieras

M. J. Valderrama Bonnet, M. Escabias Machuca, Ó. González Frutos

La obtención de modelos aleatorios adecuados para representar la evolución de series financieras ha sido siempre un problema complejo, dada la naturaleza de las propias series de datos próxima a un recorrido aleatorio. El enfoque más usual ha consistido en aplicar modelos ARCH y GARCH, así como métodos que traten de capturar la volatilidad estocástica.
En este trabajo presentamos una forma alternativa de abordar dicho problema consistente en la modelización mediante componentes principales funcionales de la tasa de retorno (TRI) del proceso financiero a un cierto horizonte temporal. El estudio se centró en los títulos integrantes del IBEX35 a lo largo de un amplio periodo (2001-2013) y, sobre la base de contratación en mercado continuo, las trayectorias se consideraron curvas de cuadrado integrable. El objetivo de esta primera fase del trabajo fue la estimación de modelos explicativos para los distintos títulos así como la correlación existente entre ellos.

Palabras clave: Componentes funcionales, tasa de retorno, IBEX35

X04 Pausa Café. Sesión Posters. Reunión TEST - Edificio 1
7 de septiembre de 2016  11:40
Edificio 1

B. Abdul-Jalbar Betancor, J. M. Gutiérrez Expósito, J. Sicilia Rodríguez

I. Barrio Beraza, A. Iparraguirre Letamendia, M. X. Rodríguez Álvarez, I. Arostegui Madariaga

S. Belope Nguema, L. Escot Mangas, J. A. Fernández Cornejo, M. L. Vicente Hernanz

G. Cabrera Gómez, T. Pérez Pérez

A. Shatla, C. E. Carleos Artime, N. O. Corral Blanco

B. Cobo Rodríguez, M. M. Rueda García

G. Coenders, B. Ferrer-Rosell

A. Conde Sánchez, A. J. Sáez Castillo, A. M. Martínez Rodríguez, J. Rodríguez Avi, M. J. Olmo Jiménez

M. Domènech Blàzquez, J. M. Giménez Pradales, M. A. Puente del Campo

R. Dorta Guerra, P. Foronda Rodríguez, A. Martín Alonso

I. Yustres Amores, L. Fernández Morales, J. M. González Ravé, R. Martín Martín

A. García-Camacha Gutiérrez, F. J. García Sánchez, I. García-Camacha Gutiérrez

J. C. García Díaz, A. Pulido-Rojano, V. Giner-Bosch

I. García-Garrido, J. Linares-Pérez, R. Caballero-Águila

M. J. García-Ligero Ramírez, A. Hermoso-Carazo, J. Linares-Pérez

A. V. García Luengo, I. Oña Casado

L. García Rodríguez, P. Martínez Talaván, J. Yáñez Gestoso

L. Paci, M. A. Beamonte, A. E. Gelfand, P. Gargallo Valero, M. Salvador Figueras

J. A. González, J. Mateu, B. M. Lagos-Álvarez

N. Gutierrez Aranzabal, J. Aramendi Rique, E. Goni Rementeria, A. Iztueta Azkue

J. M. Gutiérrez Expósito, M. Colebrook Santamaría, B. Abdul-Jalbar Betancor, J. Sicilia Rodríguez

A. Hermoso-Carazo, J. Linares-Pérez, R. Caballero-Águila

A. Lara Porras, M. M. Rueda García, D. Molina Muñoz

J. Linares-Pérez, A. Hermoso-Carazo, R. Caballero-Águila

G. Aneiros, P. Vieu

M. J. Olmo Jiménez, J. Rodríguez Avi, A. Conde Sánchez, A. M. Martínez Rodríguez, A. J. Sáez Castillo

G. L. Infante González, M. M. Muñoz Conde, J. Muñoz García, R. Pino Mejías

S. Muñoz López

S. Navarro Díaz, J. F. Vera Vera

J. Navarro Moreno, R. M. Fernández Alcalá, J. C. Ruiz Molina, J. D. Jiménez López, J. A. Espinosa Pulido

I. Serrano Czaia, M. Ortega Moreno, J. J. García del Hoyo

I. M. Ortiz Rodríguez, I. Martínez López, C. Rodríguez Torreblanca

A. Oya Lechuga, J. C. Ruiz Molina, J. Navarro Moreno

F. Palmí Perales, V. Gómez Rubio

C. J. Pérez Sánchez, L. Naranjo Albarrán, J. Martín Jiménez, Y. Campos Roca

H. Ramos Romero, J. Ollero Hinojosa

M. J. Rivas López, J. López Fidalgo

L. J. Rodríguez-Aragón

C. I. Rodriguez Casado, A. Monleon Getino

J. M. Rodríguez Díaz

P. Román Román, J. J. Serrano Pérez, F. Torres Ruiz

M. Sánchez Sánchez, A. Suárez Llorens, M. Á. Sordo Díaz

J. M. Sánchez Santos, F. J. Campos Laborie, J. De Las Rivas

M. T. Santos Martín, J. M. Rodríguez Díaz, M. J. Rivas López

J. Segura Gisbert, J. A. Alvarez-Jareño, G. Ferrer Andrés

P. Llamocca, V. Lopez, G. A. Valverde Castilla

E. Vercher González, J. D. Bermúdez Edo, A. Rubio Fornes

J. M. Vilar Fernández, P. Raña Míguez, G. Aneiros Pérez

J. A. Moler Cuiral, F. Mallor Giménez, H. Urmeneta Martín-Calero