R. Josa Fombellida, J. Navas Ródenes
En este trabajo estudiamos la gestión óptima de un plan de pensiones agregado de prestaciones definidas donde el gestor descuenta las funciones de utilidad instantánea y de utilidad final a tantos de descuento de preferencia temporal constantes pero diferentes. En el modelo de plan de pensiones, se supone que la prestación y el tanto de contribución son proporcionales al salario total de los trabajadores, que es estocástico.
El gestor del plan invierte el fondo en una cartera con varios activos con riesgo y un activo sin riesgo. El objetivo es minimizar la contribución en un horizonte acotado y simultáneamente maximizar una utilidad final del nivel del fondo relativo al salario. En el trabajo se obtienen y se analizan propiedades de la contribución, de la cartera y del fondo óptimos utilizando técnicas de programación dinámica.
Palabras clave: Plan de pensiones, selección de carteras, control estocástico, programación dinámica, descuentos heterogéneos
Programado
L06.4 Optimización Dinámica y Teoría de Control
5 de septiembre de 2016 12:55
Aula 21.07
